2021年，我国国民经济持续恢复，结构调整稳步推进，下半年经济增速虽有所放缓，但主要目标任务较好完成，全年GDP增速8.1%，“十四五”实现良好开局。在宏观经济稳定恢复、全球流动性宽松的环境下，钢铁行业供需两端基本平衡，主要用钢行业保持增长，行业运行态势总体良好；与此同时，受货币政策刺激、国际需求复苏、全球供应链紧张，以及国内“双碳”“双控”政策约束、粗钢产量压减、局部疫情反复、地产调控加码等因素影响，钢材、铁矿石等大宗商品价格大幅波动。钢铁流通领域内，受益于经济的恢复性增长、上半年市场价格上涨以及全年供需相对平衡的行业环境，钢铁流通行业盈利向好，企业经营规模和效益整体实现增长。报告期内，公司围绕“强基固本、创新驱动”经营主线，深耕主责、精修主业，坚持基础能力提升不动摇。面对跌宕起伏的市场行情，上行时准确把握机遇、充分研判，适时扩大经营规模增加利润；下跌时以稳应变、灵活换档，有效化解市场风险。重创新、促转型，利用数字化技术手段赋能大宗商品传统业务，构建全要素产业互联网平台，促进传统业务转型升级，全链条服务能力持续提升。公司发展基础愈加夯实，业务转型明显加快，生产经营全面向好，高质量发展迈出新步伐。2021年，在公司董事会的正确领导下，在经营层和全体员工的共同努力下，公司整体经营情况持续向好，资产质量和经营业绩稳步提升。公司全年实现营业收入875.07亿元，同比增长29.99%；实现利润总额7.86亿元，同比增长73.29%；归属于上市公司股东的净利润4.79亿元，同比增长78.26%；扣除非经常性损益的净利润3.34亿元，同比增长104.90%，盈利能力大幅提升，经营业绩再攀新高，成功实现“十四五”高起点开局。具体经营情况如下：原材料业务面对市场波动行情，着力通过强化资源获取、综合集成服务、优化经营模式三大举措稳定经营，利润总额显著增长。上游矿山端，获取多种商品资源实现历史性突破，与大型矿山企业签订长协，保证了公司在市场波动时期的采销能力。铁矿业务与海外矿山签订长协数量约500万吨，矿山长协量创近年新高；锰矿业务签订长协近50万吨，其中与全球头部锰矿供应商签订指数定价长协近20万吨；铬系商品在保持原有长协的基础上，扩大了与主要合金厂的合作，每月新增铬铁采购万余吨；煤炭业务争取到某矿务局15万吨长协合作，成为首家获得该矿务局长协资源的贸易商。下游销售端，深耕渠道建设，围绕重点钢厂客户，提升原料集成供应能力，稳步扩大经营规模、不断丰富商品种类。围绕安阳钢铁600569）的煤钢联动业务以提供高质量的综合集成服务为着力点，持续优化服务细节，原料供应量和钢材经营量创历史最高水平。重点商品经营方面，积极优化经营模式，提高运行效率，加强市场研判能力。铁矿石业务抓住上半年上涨行情扩大销售，在下半年的下跌行情中注意保持货物流动性，有效规避风险；煤炭业务积极拓展核心终端用户，准确把握采销节奏、持续提高风险管理水平,稳健开展进口业务；焦炭业务以“保障供应、如期履约”为原则，保质保量对钢厂交货，品牌信誉及经营数量同步提升。此外，公司加强对期现结合业务的研究应用，积极通过套期保值开展风险对冲，提升价格风险主动管理能力，降低市场价格大幅波动风险。2021年，公司铁矿石销售量约2751万吨，与2020年基本持平；煤炭销售量约491万吨，同比增长17.6%；焦炭销售量约105万吨，同比增长3.8%；铬矿销售量约150万吨，同比增长3.1%。公司主要经营商品利润取得较大幅度增长，煤炭业务利润总额实现翻番。钢铁业务围绕“提质增效”目标，着力加强业务能力建设，重点推进工程项目终端配供、制造业终端配送、现货自营等业务，经营规模和利润总额同比显著增长，管理质量不断优化，经营效益稳步提升。强化工程终端配供基础管理，聚焦重点优质客户服务，持续完善以建筑央企和大型国企为核心客户的全国性工程配供体系。充分把握市场需求旺盛机遇，加大供货，全年实现钢材终端配供量约637万吨，同比增长11%。深耕制造业终端配送市场，通过开发潜在优质新客户与深挖老客户新增长点，优化客户结构，做精做优大客户，增强发展动能。开发终端新客户百余家，客户开发数量和行业覆盖实现同步提升。与重点客户的业务合作规模继续攀升，其中与徐工物资的板材业务经营量大幅增长近40%，销售量创下历史新高。稳步开展现货自营业务，加强市场趋势研判，密切跟踪市场行情，科学建立库存，制定交易策略，从而灵活应对市场起伏，实现稳定经营。供应链服务依托数字化转型与产业互联网建设，推动传统物流园、物流、招标、小贷、保理等业务跨越式发展。物流园业务充分发挥网络布局优势，深化线上与线下融合，提供仓储加工服务、互联网增值服务与供应链配套服务，综合服务质效持续提升。着力开展数字化供应链和一体化物流平台建设，积极推动物流园业务流程标准化及数码仓系统升级，客户体验大幅提升，运营效率持续改善。无锡物流园成功开发钢厂焦炭陆运+铁运配送中转业务，作为期货交割仓库，全年不锈钢、铝锭期货仓单注册量位列上海期货交易所交割库前茅。东莞物流园积极引进战略合作者，协同开展业务，为客户提供物流、贸易、仓储加工等多环节供应链一体化服务。上海物流园提升服务水平和运营效率，客户认可度持续提高，加工产量持续饱满。2021年，物流园业务整体实现全年吞吐量约781万吨，同比增长34%，加工量约125万吨，同比增长22%。物流业务专注效率提高、服务升级，积极探索新业务模式，实现营收利润双增长。物流口岸业务持续优化业务结构，延长服务链条，中欧班列在阿拉山口双列首发成功，年内服务中欧中亚班列发运超60列，实现向跨境电商、多式联运等高附加值业务环节延伸；围绕大客户着力开展物流总包业务，提供包括国内集站、仓储保管、装卸、报关报检、班列运输等门到门全程物流服务，服务质量进一步提升。航运业务着力打造特色航线，利用FFA套保有效规避经营风险，通过市场研判和低位运力增持，业务利润总额大幅增长。保险业务坚持内外业务“双循环”，着力构建内部协同保险服务平台，业务规模再创新高。2021年，物流业务整体完成物流服务总量约1.25亿吨，同比增长8.5%。招标业务立足服务内部客户、着眼拓展外部市场，充分发挥协同优势，持续提升品牌价值。2021年全年执行代理项目标包数1719个，实现连续21年利润增长。凭借优秀的业务能力与良好的客户口碑，招标业务获得中国招标与采购网“招标代理行业综合实力百强”“轨道交通项目招标代理机构十强”“医疗卫生项目招标代理机构十强”等多项行业荣誉。及保理业务在深入推进现有业务产品的同时积极拓展创新业务模式，推进产融结合，以融促产、以融强产。2021年，业务着力开展现货质押业务、企信贷业务、应收账款质押业务、正反向保理业务等内部业务，积极推进外部融资通道业务。保理业务作为资产服务机构，参与发行非标供应链产品，实操能力进一步提升。数字化转型方面，公司电商平台更名为“龙腾数科技术有限公司”，探索建立技术开发服务和产业互联网产品孵化运营“双轮驱动”的业务模式。2021年，龙腾数科成功承接国家粮食和物资储备局资源竞拍服务项目，累计完成储备铜11万吨、储备锌18万吨的竞价拍卖，交易总额超114亿元，圆满完成竞拍任务，助力平台从黑色金属电商平台向大宗商品多品种电商平台发展；分步实施员工持股计划，建立健全长效激励约束机制，企业活力进一步激发。为加快实现传统业务数字化转型升级，公司启动龙腾云创产业互联网平台项目建设。2021年，项目完成顶层设计，以构建全要素大宗商品产业互联网生态圈为愿景，打造平台化、体系化、规模化优势，不断提升公司创新发展能力和市场核心竞争力。2021年，龙腾云创成功亮相中国国际服务贸易交易会，受到业内广泛关注，取得了良好的品牌效应；成功入选“2021中国产业互联网行业百强榜”，并荣获“2021年中国产业互联网领军企业”“2021年中国数字化转型先锋企业30强”等荣誉称号。2021年，公司大力推动“两非（非主业、非优势）、两资（低效资产、无效资产）”处理，积极构建专业化资产管理平台，加快历史遗留事项处置，不断夯实资产质量，为公司高质量、健康发展奠定坚实基础。“压力上肩”强治亏，层层压实治亏责任，亏损户数同比减少2家。“多措并举”抓清欠，加大欠款清收力度，积极通过提起诉讼、灵活执行、商谈和解等方式依，回收现金或资产，多个历史案件取得胜诉判决或积极进展。2021年是“十四五”开局之年，也是五矿发展“强基固本，创新驱动”的关键之年。公司增强战略自信和战略定力，以贸易物流为主责主业，以终端需求为牵引，创新驱动，集约整合钢铁产业上下游资源，加快构建具有核心竞争力的原料集成供应体系、终端钢材配供体系、供应链综合服务体系。紧抓海外原料资源获取、港口混配和钢厂销售三大重点环节布局产业链，着力提供从矿山到钢厂的原料资源集成供应服务。在上游原料端，通过签订铁矿、煤炭、锰矿、铬矿等长协，锁定长期稳定的海外优质资源，部分商品资源获取实现历史性突破；充分利用控股股东的综合优势及受托管理控股股东下属海外企业的网络协同优势，扩大资源进口渠道，丰富资源销售品类。在中游港口端，以港口码头加工基地为支点，探索“矿山-五矿-港口”综合性原料供应链模式，强化公司产业链供应链关键环节的控制力。受托管理的中国五矿曹妃甸国际矿石交易中心项目竣工，粗混矿业务上规模，精混矿业务出效益，获取大连商品期货交割库资质。在下游钢厂端，以钢厂为核心目标客户，深入推行大客户经理机制，面对钢厂原料供应需求，统筹制定销售策略，开展以矿促钢、以钢带矿的钢矿联动业务，形成钢材与矿砂一体化、多种原料协同集中供应的业务模式，进一步深化与上游矿山和下游钢厂的合作关系。以服务终端需求为牵引，全力打造集工程配供、加工配送、期现结合为一体的终端钢材配供服务体系。工程配供业务依托遍布全国的分销网络，稳步开拓与信用良好的大中型工程建筑企业合作，规范流程、集成供应、严控风险、加快周转，进一步推广大客户管理模式整合资源。持续完善以建筑央企和大型国企为核心客户的全国性工程配供体系，工程配送业务服务质量持续提升，工程配供量再创新高。加工配送业务着力提升制造业终端配送比例，以物流园、加工中心为载体，服务于下游终端用户，为其提供集库存管理及加工配送于一体的供应链协同解决方案；制造业配送增量增效，新行业客户开拓、新品类产品供应方面取得进展，配送业务效益明显提升。加快物流网络建设，掌握关键流通环节，降低产业链综合成本，打造五矿特色的现代物流服务体系。全面夯实现有物流园发展基础，不断优化业务结构，通过延伸高附加值业务，加速业务模式提档升级。加强在重要节点城市进行大宗商品物流园战略性布局，以数字化与工业化融合为抓手，推广五矿标准数码仓，在江阴及淄博通过管理输出、数字化赋能新增合作2家数字化仓库，数码仓网络布局进一步拓展。同时，扩大期货品类和仓储总量，无锡物流园获上海期货交易所铜期货交割库资质，中国矿产、受托管理的中国五矿曹妃甸国际矿石交易中心分获大连商品期货交易所铁矿石期货交割库资质。依托龙腾云创产业互联网平台项目整合相关资源，推动仓储、加工、物流、招标、小贷等业务一体化发展，带动传统贸易物流业务优化升级，构建供应链数字化经济闭环，实现供应链信息流、商流、资金流、物流“四流贯通”。龙腾云创项目致力于为客户提供集展示交易、仓储加工、多式联运、供应链服务、信息技术等于一体的一站式、全方位、综合化服务。龙托云创依托龙腾云仓、龙腾云商、龙腾联运、龙腾商务、龙腾技术五大业务板块，打造龙腾一体化品牌服务族群：龙腾云仓定位于大宗商品领域的专业仓储加工运营平台，以数码仓产品为“武器”，整合产能利用不足的社会仓储资源，通过标准化管理模式和数码仓系统为其赋能，提升企业经营效率；龙腾联运定位于打造智慧物流服务平台，旨在以提升运输效率为核心，聚集货主和运力资源，提升“多式联运”比率，满足不同客户需求，逐步建立全国“公路+铁路+水路”大格局的运输网络体系；龙腾云商定位第三方供应链服务平台，基于供应链业务场景和全面数字化风险管控系统，提供交易服务、供应链服务、产融服务，通过运营赊销宝等产品和提供工配、竞拍等服务，实现产融结合，为客户提供一站式供应链解决方案；龙腾商务定位于专业的招标代理与保险经纪的服务商，未来将加强纵向深耕和横向拓展，依托数字化手段，助力客户“公平、公正、公开”招标采购，“完善、贴身、专业”闭环风险敞口；龙腾技术定位于技术开发与运营孵化平台，实施以“技术开发服务”和“产业互联网产品运营”两大业务为核心的“双轮驱动”战略模式。“十四五”期间，公司将坚持以党建为引领，党建与经营相融合，以贸易物流为主体，以数字化转型为依托，大力发展新模式、壮大新业态、构建新生态，持续增强影响力、控制力、竞争力、创新力和抗风险能力，坚定不移地打造供应链安全可控的维护者、产业链服务价值的创造者、大宗商品产业生态的组织者、现代流通服务体系的引领者，努力成为具有全球竞争力的金属矿产集成供应商和产业综合服务商。2021年，钢铁行业总体运行良好，效益创历史最好水平。供需方面，生产端全年粗钢产量约10.33亿吨，同比下滑3%，需求端呈现稳中趋降的特点，全年钢材市场供需两端基本平稳。价格方面，上半年，在经济复苏需求增长、流动性宽松及碳达峰碳中和预期供应收紧等多重因素影响下，钢铁产量保持增长态势，但增速有所放缓，钢材价格震荡攀升、急涨急跌，但整体处于历史高位。下半年，随着各省严格执行粗钢减产和房地产调控加码，钢市进入供需两弱格局，钢材价格出现回落。未来，随着产能产量“双控”政策常态化，国内钢铁产量已进入峰值平台区。根据冶金工业规划研究院预计，国内钢铁产量将在10亿吨规模上下波动较长时间。价格:铁精粉:66%:干基含税出厂价:唐山价格:球团矿:62%:不含税出厂价:迁安现货价格指数:进口矿港口:澳粉:62%Fe2022年2月，工信部等三部门在《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》中提出，打造若干家世界超大型钢铁企业集团以及专业化一流企业。2021年，以昆钢并入宝武集团，鞍钢重组本钢等重大钢铁企业整合为标志，钢铁行业进一步向规模化、集约化方向转变。行业整合的推进落地将有力增强钢铁企业现代制造水平、促进创新要素聚集，推动产业链、供应链多元化，提升矿石资源多元保障能力，优化产业结构、产业布局，为钢铁行业高质量发展、提升竞争力和抗风险能力提供有力保障。2021年国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，提出2030年“碳达峰”与2060年“碳中和”目标，全方位全过程推行绿色低碳发展。未来，绿色低碳将贯穿于钢铁生产、钢铁贸易及相关供应链服务的始终。钢铁流通行业一方面将以绿色低碳作为行业自我变革发展的主基调，另一方面将在助力市场低碳资源配置上发挥重大作用，迎来全新机遇。2021年，受益于新冠肺炎疫情缓解背景下的经济恢复性增长、大宗商品价格上涨以及上半年市场供需两旺等利好因素，钢铁流通企业经营情况逐步好转，盈利空间有所扩大，经营规模与效益均实现增长。截至2021年三季度，流通行业中规模较大的企业物产中大600704）、厦门国贸600755）、厦门象屿600057）和浙商中拓000906）营业收入同比分别增长42.14%、58.26%、27.87%、101.84%，扣非净利润分别增长35.54%、117.22%、84.09%、5.26%，同期五矿发展营业收入、扣非净利润同比增长35.10%、78.80%。同时，钢铁流通行业总体仍比较分散，规模企业市场份额占比较低，市场竞争激烈。随着钢材产量和社会需求的双重下降，预计未来行业竞争会进一步加剧，综合服务能力、风险管控水平、成本控制和优质客户拓展是决定流通企业行稳致远的关键。2022年1月，国家发改委发布的《“十四五”现代流通体系建设规划》着重提出要打造数字化、智慧化、开放型现代商贸流通体系。以数据中台、技术中台支撑打造产业综合服务集成平台，建成贯通原料、金属和供应链服务的现代化、数字化流通体系，将成为钢铁流通行业在数字经济时代的必由之路。紧紧抓住这一发展新动能完成数字化转型，是传统钢铁流通企业的必然选择。资源贸易涉及铁矿石、铁合金、煤炭、焦炭、废钢、电解金属锰等冶金工业原料。主要业务模式是通过长协、现货采购、自营销售等方式从上游矿山企业、煤炭生产企业、焦化企业等供应商处采购，销售给下游钢铁生产企业及铁合金冶炼企业等客户，为其提供冶金原料集成供应服务，实现收益。按照交易惯例，采购端，与国外铁矿矿山签订长协或采购港口现货，向铁合金生产企业、煤炭生产企业、焦化企业预付货款采购或货到后付款。销售端，铁矿石、焦炭、煤炭、铬矿、锰矿等冶金原材料销售主要采取现销方式，多为先款后货结算，根据合同规定全额预收货款后放货；铁合金产品、金属电解锰销售主要采取赊销方式或签订年度长协及一单一议定价订单。交易定价遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础。冶金原材料贸易中，采购端主要以指数价为基础商定，销售端以指数价为基础，综合考虑产品折扣率及结算方式等调整因素商定价格。金属贸易包含各类钢材和金属制品，主要用于工程建筑、工业制造等领域。主要业务模式是依托分销网络、加工中心，为终端客户提供钢材物流配送、仓储加工等商品或服务。公司钢材具体销售模式为工程配供、加工配送和现货销售等，并能为客户提供套期保值等综合服务。按照交易惯例，采购端，因钢铁生产企业需在客户预付采购货款后才能排产发货，大多通过预付货款采购；销售端，公司钢材销售主要为钢材工程配供业务，结算方式大多以赊销为主。交易定价以市场公允价格为基础，遵循公平合理的原则。上游采购端主要按照各钢厂制定的价格政策执行，下游销售端主要以主流和区域网价为基准，综合考虑产品规格型号、运输方式和运距、结算方式等因素调整合同价格。供应链服务包含仓储加工、船/货代、网络货运、保险经纪、招标代理、、保理、电子商务等，主要依托产业互联网平台，通过布局完整的仓储、加工、物流等基础实施网络，结合金融手段为实体企业提供支撑，获取服务费及贸易增长带来的双重收益。主要业务模式是为大宗商品产业链上的企业客户提供上述各类服务，获取稳定的收益。仓储加工业务服务于上游钢厂，为其提供库存管理解决方案；同时服务于下游终端用户，为其提供集库存管理及加工配送于一体的供应链协同解决方案。物流业务以全国临港布局为基础，为客户提供货代、船代服务，以及干散货、件杂货、集装箱和工程物流等海运服务。保险经纪业务根据投保人需求及风险状况，提供风险管理咨询服务，制订保险方案，龙8long8国际协助投保人/被保险人向承保机构进行投保或理赔。及保理业务包括应收账款、小微企信贷、票据、同业拆借、应收账款保理融资等。电子商务主要是依托第三方交易平台提供询价采购、商城、网上竞拍、撮合交易等服务。（1）中国矿产有限责任公司：为公司主要从事冶金原材料购销业务的子公司；（3）五矿贸易有限责任公司：为公司主要从事仓储、加工配送等业务的子公司；（4）五矿物流集团有限公司：为公司主要从事船/货代、运输和航运服务以及保险经纪等业务的子公司；（6）深圳市五矿电商有限公司：为公司主要从事供应链金融服务业务的子公司；（7）龙腾云创产业互联网（北京）有限责任公司：为公司产业互联网项目平台公司，通过数字化转型推动传统供应链业务升级。公司实际控制人中国五矿集团有限公司位列《财富》世界500强第65位，公司在2021年《财富》中国500强榜单排第172位，入选国务院国资委“双百企业”名单。目前，公司在国内拥有分销公司、加工中心、物流园区、口岸公司等形式的营销、物流网点近百个，覆盖全国大部分地区；公司受托管理多家海外公司，遍布亚、欧、美、非、大洋洲等多个国家和地区，形成了海内外一体、全球化运作的营销网络。公司具备大连商品交易所多个铁矿石指定交割仓库（指定厂库）资质，仓库布局辐射山东、河北、天津等多地港口。下属子公司中国矿产具备郑州商品交易所锰硅合金期货交割库资质，下属无锡物流园、东莞物流园荣获中国仓储与配送协会评定的“仓储金牌服务企业”“五星级仓库”，其中无锡物流园拥有上海期货交易所铅、铝、不锈钢、铜期货交割库资质。公司受托管理的中国五矿曹妃甸国际矿石交易中心项目，集保税、混矿、融资监管、交割、堆存及矿石交易服务功能于一体，进一步提高了公司大宗商品港口综合服务能力。公司积极发挥行业示范与引领作用，担任中国物流与采购联合会副会长、中国报关协会副会长、中国金属流通协会副会长职务，并被中国金属流通协会评为钢铁流通企业经营管理5A级企业，2015年-2020年连续荣获“钢铁产业链发展功勋企业”称号，2021年荣获“2020年度中国钢材销售十强企业”称号；公司及下属子公司五矿物流均拥有中国物流与采购联合会5A物流企业资质；下属子公司中国矿产荣获“我的钢铁网”评选的“2021年度铁矿石长期诚信服务商”“2020-2021年度冶金焦港口现货价格指数诚信采价单位”“2021年度中国铬系优质供应商”“2021年度铬系十佳供应链企业”“2021年度中国铬系优质供应商”“2021年度中国镍铬不锈钢优质供应链企业”称号；被“中国铁合金在线年铬矿行业年度综合实力10强企业”“锰矿行业年度综合实力15强企业”。公司积极参与行业标准制订，参与编制的《钢铁流通企业供应链建设与管理规范》《钢铁产业互联网平台运营管理规范》《钢铁企业物流成本构成及计算》等多项行业或团体标准于2021年颁布实施。承接国务院国资委2021年度重点课题《中央企业大宗商品现代国际流通体系发展模式研究》，为促进钢铁流通行业规范有序发展做出了贡献。公司拥有强大的产业链集成服务能力，为上下游客户提供综合化、多样化服务，在资源获取、营销网络、产业布局、风险把控、品牌及专业人才等方面具有综合性优势，是驱动公司业绩增长的主要因素。公司目前受托管理多家海外企业及分支机构，遍布巴西、澳大利亚、南非、美国、新加坡重点资源生产地及流通地，在资源获取、市场开发、海外融资、市场研究等方面发挥重要作用，突显产融结合、海内外协同优势。公司在国内拥有6家钢材加工中心、15家钢材分销公司及4个金属物流园，遍布全国各主要城市，辐射各大钢材终端客户及金属流通企业客户；拥有15个口岸公司，业务服务覆盖全国自辽宁至广西的主要沿海港口，成为连接海内外贸易的重要节点。公司业务范围覆盖钢铁流通领域全产业链。原材料端涵盖铁矿石、锰矿、铬矿、煤炭、焦炭、废钢等产品，铁矿石、锰矿、铬矿、煤炭等与矿山企业直接签订采购长协，长期稳定的货源和保供能力能充分满足钢铁和铁合金生产企业一站式采购需求。钢材端依靠分销网络、仓储管理、加工配送和套期保值等综合服务能力，构建了以建筑央企和大型国企为核心客户的全国性终端配送体系。商品流通及商务支持环节通过多式联运、仓储加工、口岸代理、招标代理、保险经纪等服务贯通产业链上下游，打造高质量运行的钢铁现代供应链。公司建有较为完善的业务风险管理体系，具有市场研究、风险控制、套期保值等多种能力，为应对市场行情波动提供支持与保障。在风险策略方面，公司执行风险总量管控策略，对主要业务风险实施总量限额管理；建有客户供应商全生命周期管理机制，从源头控制风险传导链条；建有多样式操作策略，常态化制定风险预案、复盘经营决策，灵活调整头寸，有效化解市场风险；熟练运营期货、期权、掉期等各种金融衍生工具，对冲市场风险。在内部控制方面，公司深化监督机制，实现出资人监督、业务监督、专责监督有序衔接，形成事前防范、事中跟踪、事后问效的闭环。公司作为国有控股上市公司，具有70余年的钢铁及原材料贸易运作经验，具备较强的市场影响力和品牌优势，拥有一批稳定的供应商与客户，与相关行业协会建立了良好的关系。公司拥有长期从事钢铁流通业务、精通钢铁冶金专业知识、具有实际生产经验的各类专业人才。员工拥有本科及以上学历的占员工总数55.02%，研究生及以上学历的占员工总数10.92%，高素质人才队伍的建设和维护能够有力保证公司战略与经营举措的顺利推进。2021年，公司围绕“强基固本、创新驱动”经营主线，深耕主责、精修主业，坚持基础能力提升不动摇，发展基础愈加夯实；重创新、促转型，构建全要素产业互联网平台，促进传统业务转型升级，全链条服务能力持续提升。报告期内，公司实现营业收入875.07亿元，归属于上市公司股东的净利润4.79亿元。2021年12月中央经济工作会议提出国内经济正面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，重提“坚持以经济建设为中心”，“稳增长”是新一年政策主线年，在“适度超前开展基础设施投资”“加快支出进度”政策引导下，基建作为逆周期调节手段将对新一年经济“稳中有进”发挥更大作用。“房住不炒”主基调下的“因城施策”也将有助于提振去年普遍抑制下的房地产行业，叠加预期较为宽松的货币流通性因素，钢铁行业下游需求有较大可能在2022年得到释放。“十四五”期间，“碳达峰”和“碳中和”已然是影响钢铁行业产能压减与结构调整的长期性政策，钢铁产量下降是大趋势。中央强调“不搞冲锋式达峰”和“运动式减碳”,对个别地区“一刀切”限电限产运动进行“政策纠偏”，相关政策执行将逐渐回归温和节奏。随着钢铁行业集中度提升和高质量发展总要求，流通企业将持续面临上游海外资源寡头垄断、冶炼环节集中度提升、下游终端客户议价能力上升等压力，上下游企业对流通服务的要求越来越高，钢铁流通行业竞争将演变为供应链综合服务能力的竞争，具备提升效率、压降成本、集成供应等服务能力，能够向客户提供多样化、一体化、一站式服务的企业将更具竞争力。同时，相对于钢铁生产环节集中度快速提升，流通环节整合还没有真正展开，尚未出现头部企业，还有一定的“窗口期”，大型流通企业将在新一轮行业整合中迎来外延式发展机遇，构建数字供应链、产业互联网平台或将成为钢铁流通企业寻求高质量发展、业务模式转型的关键举措。“十四五”期间，公司将坚持以党建为引领，党建与经营相融合，以贸易物流为主体，以数字化转型为依托，大力发展新模式、壮大新业态、构建新生态，持续增强影响力、控制力、竞争力、创新力和抗风险能力，坚定不移地打造供应链安全可控的维护者、产业链服务价值的创造者、大宗商品产业生态的组织者、现代流通服务体系的引领者，努力成为具有全球竞争力的金属矿产集成供应商和产业综合服务商。公司将以客户需求为牵引，创新驱动，集约整合钢铁产业上下游资源，重塑具有核心竞争力的原料集成供应、终端钢材配供、供应链综合服务业务体系。面向钢厂原料供应需求，依托国内海外两个市场，矿铁联动、矿钢联动，提供原料集成供应服务；面向大型建筑工程、重点制造业等用钢需求，整合优质资源，提供高效集约、标准规范的钢材配供服务；面向物流服务需求，凭借网络优势，提供从上游到终端、从保险到招标，海陆空、门到门的供应链综合服务。物流产业园建设方面，在重要节点城市和港口进行战略性布局，延伸高附加值业务，加速业务模式提档升级。产业互联网平台构建方面，以线下实体支撑线上平台构建，以线上平台带动线下做大做强，推动构建从仓储、加工、运输到在线交易、智慧物流、供应链金融、循环再生、指数服务、IT服务等供应链综合服务体系，促进贸易物流的整体转型升级。公司将2022年定位于“体系构建优化年、高质量发展年”。公司将以习新时代中国特色社会主义思想为统领，以党的十九大和十九届历次全会精神为指引，坚定“两头在外、两头上锁、大进大出、封闭循环”贸易方针，坚持稳中求进总基调，坚持高质量发展总要求，以“十四五”战略规划为牵引，以“坚定不移做强做优做大，提升五力”为目标，聚焦能力建设，强化体系支撑，培育发展新优势，开创发展新局面，力争实现营业收入900亿元。公司的主营业务之一为大宗商品进出口业务，基于此背景，公司会产生一定金额的美元应付/应收账款和融资，如果美元汇率波动加剧，可能会产生汇率波动风险。针对上述风险，公司将采取谨慎策略，如有美元融资，将结合外汇保值，控制汇率敞口风险；对于融资币种结构，在考虑各币种综合融资成本后，科学选择，保持均衡，并在进口合同中通过业务设计尽量规避汇率波动风险。受疫情和当前国际经济形势不确定性较大的影响，存在少数实力较弱的终端用户履约不及时等可能性，公司面临一定的客户、供应商信用交易违约风险。针对上述风险，公司将继续落实信用风险总量管控策略，守住风险总量底线，促进业务结构优化；推动信用风险监控数字化、智能化，优化完善信用评估模型，提高覆盖面，探索信用风险指标的自动监控和预警，进一步完善客户供应商负面信息的智能感知和敏捷响应，提升信用风险管控能力；重视信用业务保障措施，积极寻求抵押担保等增信措施，或通过信用保险转移信用风险；加强信用业务审核，从严选择客户。工程配供业务资金占压较大，客户应收款项逾期、货物质量纠纷及其它法律诉讼可能给公司带来风险损失。针对上述风险，公司将继续密切关注业务效益和风险指标变化，内部完善业务操作流程，主动管控业务规模，加大逾期清收力度，严控新增逾期；加强事前业务审批管理，规范合同条款，对关键环节进行重点风险提示；建立长效机制，推动业务操作流程标准化，持续优化业务结构和业务管理模式，对重点工程配供业务进行穿透式监控和管理，强化业务执行全过程风险管控。公司主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务，资源贸易涉及铁矿砂、煤炭、焦炭、铁合金等冶金工业原料，金属贸易包含各类钢材和制品，公司主要商品价格可能呈现较大的波动性。针对上述风险，公司全面监控主要经营商品市场风险状况，加强市场趋势研判，做好风险防控预案；密切跟踪、分析公司市场风险规模和浮动盈亏变化情况，采取各种手段化解市场风险可能带来的业务隐患；建立健全重要经营决策有效性定期复盘机制，持续提高经营管理水平；加强对期现结合的研究，稳妥开展套期保值业务作为风险对冲工具，提升价格风险主动管理能力；进一步推动市场风险信息化管理。公司开展的金融衍生业务均为以对冲风险为目的的套期保值，但可能由于金融衍生品价格变化与现货价格变化不同步、交易对手或代理机构未履约、合约流动性缺乏等因素造成保值效果不能充分实现。针对上述风险，公司将进一步优化和完善金融衍生业务的管理模式和管理体系；持续优化期货管理系统功能，加强金融衍生业务管控效率；严格执行现有的内外部管理制度，按照相关业务流程开展操作，按照前中后台分类的原则展开操作与监管；科学研判市场趋势变化，针对不同业务特点，制定合理的交易方案；加强预算管理和持仓风险监控的全面性与时效性；进一步加强商品衍生业务专业团队建设。公司业务大部分涉及公共仓库仓储环节，因此将持续面临公共仓库仓储的信用风险、作业环节风险、单据风险、法律风险等。针对上述风险，公司将继续落实仓库库存金额预警线管理，进一步规范仓储供应商的评级、授信、动态管理、风险评估等工作；推动仓储风险管理制度流程严格落实，加强重点地区和重点仓库的巡查，重视基层单位仓储风险管理的宣传和培训，提高相关单位风险判断和应对的能力。